12月份，大蒜市场上两个大家关注度比较高的机构，报出的数据终于统一了，库内蒜的走货量在46万吨左右。要知道10月份和11月份两家的数据还在相互打架。10月份一家报数58万吨的出库量，另一家则是52万吨，差值达到了6万吨。市场上对于两家的多空倾向做了一番评判。结果到了11月份反过来了，一个报62万吨，另一个报53万吨。不论对错，就看你相信谁。

本文重点不是讨论大蒜库存统计机构有什么问题。很明显的是，12月份的出库量大幅收缩。问题出在哪里？10月出口量达到了24万吨，11月份出口更是创造了历史纪录，达到了32万吨左右。如果12月份的出口量和11月份一样，也能达到30万吨的规模，意味着同期国内市场的销量仅仅15-16万吨的规模。国外市场是国内市场的两倍！这与经验认知不符。国内市场主要就国人吃大蒜，销量和人口规模、饮食习惯等密切相关。在这一切变化不大的情况下，每月的大蒜消耗量变化不会太大，除非遇到腊八节，大家要腌腊八蒜。但12月份市场上没有什么需求端的重大变化。所以，可以认为变化的不是国内市场，而是国外市场。

国内市场由于过于零散，难以统计。资深的市场人士根据历年情况，大概估计出每天的大蒜需求量在1万吨上下，一个月30万吨左右的规模。如果按照每月30万吨的规模再加上当月的出口量，可以得到10月份的出库量在54万吨左右，11月份的出库量在61万吨左右。由于12月份海关还未公布确切的大蒜出口数据，没法估计出库量。如果按照46万吨的大蒜出库量，倒是能得到12月份的出口量在16万吨的左右，低于20万吨。从2009年至2024年12月份大蒜月均出口量还真就在16-17万吨。说明，12月份的出口量回归历史常态。这就非常有意思了。

10月份大蒜出口增长了31.27%，11月份大蒜出口增长了24.61%，12月份大蒜出口开始回归常态。变量就出现在印度市场。2024年印度国内大蒜减产减种，大蒜奇缺，大蒜批发价冲高到17-18块钱一斤，零售价更是高达25块钱一斤。但是印度人喜欢抽风，对中国更是莫名的仇视，严格禁止中国大蒜进口。大蒜进口关税模糊不清，实际操作更是高达200%。所以中国大蒜很少能直接出口到印度市场。中国对印度市场的出口一般都是通过尼泊尔等国转口到印度。

印度一直视尼泊尔为自家的后花园，强行包养。为了安抚尼泊尔，允许尼泊尔的农产品零关税进入印度市场。所以当印度国内大蒜价格大幅冲高之后，中国大蒜就开始通过尼泊尔转口到印度。这几个月尼泊尔的出口量大幅猛增了10-20倍。不仅是尼泊尔，巴基斯坦、阿联酋甚至孟加拉国的业内人士都发现这难得一见的商机，纷纷加入到倒卖大军。国内大蒜的出口量开始放量增长。

不过好日子并不长。印度国内大蒜2-3月份上市，最早1月份就能供应市场。这一季大蒜大幅扩种，也没有什么减产的消息，大蒜价格估计会大幅回调。按说12月份，印度人也需要吃大蒜，转口贸易还可以继续做。但是印度人突然收紧的海关审查，就连尼泊尔的大蒜也不要了，中国出口到尼泊尔的大蒜都给退回来了。可能是，印度官方关注到了尼泊尔等国的大蒜出口数据异常，反应过来这应该是中国产大蒜，就又开始抽风了。